Einen schlechten Tag an den Märkten überstehen

ONE BAD DAY

(IN DEN MÄRKTEN)

Es mag den Anschein haben, dass sich unser Gedächtnis immer nur an einen Bullenmarkt erinnern kann. Der aktuelle Bullenmarkt ist der längste in der Geschichte. Sie begann im März 2009 und wurde durch jahrelang rekordtiefe Zinssätze und zahlreiche geldpolitische Maßnahmen der Zentralbanken auf der ganzen Welt vorangetrieben, die die Kreditaufnahme verbilligten. Doch alles Gute hat einmal ein Ende.

Der S & P 500 erreichte am 19. Februar 2020 ein Allzeithoch (3.385) und fiel dann 34 t den Beginn der COVID-19-Pandemie im März 2020. Dies führte zu der Befürchtung, dass der nächste Bärenmarkt begonnen hatte, aber nachdem er sich so schnell erholt hatte, wurde er als kürzeste Baisse der Geschichte bezeichnet. Wir haben uns vollständig erholt und dann noch einiges mehr, haben das Hoch vom Februar [2020] übertroffen und Anfang November 2021 sogar über 4.700 erreicht, ein Anstieg von fast 39 % gegenüber den Zahlen vor dem COVID. In jüngster Zeit hat sich die Angst vor der Inflation durchgesetzt, und die Befürchtung, dass dieser Bullenmarkt zu Ende gehen könnte, ist erneut aufgekommen. Was würde also passieren, wenn eine Flutwelle über die Märkte hereinbricht und zu einem "schlechten Tag" führt, und was kann man tun, um sich vor einer solchen Katastrophe zu schützen?

BÄRENMARKT

Nach 12 Jahren, dem längsten Bullenmarkt aller Zeiten, haben viele fast vergessen, dass ein Bärenmarkt sowohl finanziell katastrophal als auch seelisch belastend sein kann. Die typische Definition eines Bärenmarktes ist ein Markt, der über einen Zeitraum von zwei Monaten oder länger um 20 % oder mehr fällt, oft verbunden mit einem weit verbreiteten Wirtschaftspessimismus und sogar einer Rezession. Der durchschnittliche Bärenmarkt dauert 289 Tage (9,5 Monate), aber es gibt auch Bärenmärkte, die sich über Jahre hinziehen.

Die Große Depression dauerte mehr als fünf Jahre, von März 1937 bis April 1942, und der Markt verlor 54 % seines Wertes, aber ihr gingen der Börsencrash von 1929 sowie sieben weitere Crashs in den darauf folgenden acht Jahren voraus, jeweils mit 29 % bis 61 Steigungen. Dieser Abwärtszyklus wurde erst mit dem Ausbruch des Zweiten Weltkriegs gestoppt. Nach unserem langen Bullenmarkt ist es nicht unmöglich, sich einen lang anhaltenden Bärenmarkt vorzustellen, der an unserem einen schlechten Tag beginnt und möglicherweise Jahre dauert.

MULTI-MARKT-CRASH

Seit über 40 Jahren liegt die durchschnittliche tägliche Marktvolatilität für den S & P 500 und den Dow bei etwa 1,4 %. Das entspricht einer Schwankungsbreite von etwa 65 Punkten beim S & P 500 und 510 Punkten beim Dow; das ist jedoch nicht annähernd so wild, wie die Märkte werden können.

Der derzeitige Markt weist einige Ähnlichkeiten mit den Geschehnissen im Jahr 1987 auf; von 1982 bis 1987 gab es einen ausgedehnten Bullenmarkt, bei dem die US-Märkte um 251 % stiegen; allein 1987 gab es einen Anstieg von 69 % seit Jahresbeginn bis August 1987. Die globalen Märkte folgten diesem Beispiel und stiegen im gleichen Zeitraum ebenfalls um 296 %. Dann geschah das Schlimmste.

19. Oktober^th, 1987 erhielt den beängstigenden Beinamen "Schwarzer Montag", weil die Märkte ihren schlimmsten Einbruch an einem einzigen Tag von 22,61 % erlebten. Acht auf USD lautende Märkte sahen Rückgänge von 20 bis 29 %, während Hongkong, Australien und Singapur alle mehr als 40 % verloren. Die weltweiten Verluste wurden auf 1,7 Billionen Dollar im Jahr 1987 geschätzt, was heute 4,1 Billionen Dollar entspricht. Es gab das Zehnfache der durchschnittlichen Anzahl von Nachschussforderungen an diesem Tag, und Panik setzte ein.

Stellen Sie sich vor, dass der S & P 500 an einem einzigen Tag von derzeit 4.700 Punkten auf 2.547 Punkte gefallen ist, dass das Vermögen fast aller Anleger an einem Tag um ein Viertel gesunken ist und dass es sich für die Anleger an anderen Märkten (Hongkong war am stärksten betroffen) fast halbiert hat - und das alles am Schwarzen Montag. Zwar gibt es inzwischen einige Stoppmaßnahmen, aber sie können den Absturz nur verlangsamen, aber nicht verhindern.

MEHR UMFASSENDE WIRTSCHAFTLICHE AUSWIRKUNGEN

Wenn wir an Bärenmärkte denken, denken wir nur an Aktien, aber Bären haben oft breitere Auswirkungen als nur auf Aktien.

Nach dem Börsenkrach von 1929 brach der Immobilienmarkt ein und verlor über 66 % seines Wertes, wobei auch die Kreditvergabe der Banken zurückging. Nominell hatte eine 1920 erworbene Immobilie zwei Jahrzehnte später nur noch 56 % ihres ursprünglichen Wertes.

Auf dem Höhepunkt der Großen Depression,

Mai 1933, erreichte die Arbeitslosigkeit 25.6%, und von 1930 bis 1933 scheiterten etwa 9.000 Banken - 4.000 davon im Jahr 1933.

Für nur einen schlechten Tag sind solche Zahlen nicht unvorstellbar. Es gab keine Welle von Bankschließungen, aber es gibt eine Menge regionaler Bankenkonsolidierung. Während der COVID-Pandemie lag die Arbeitslosenquote bei über 14 %, und die tatsächliche Zahl könnte sogar 20 % erreicht haben. Der Immobilienmarkt hat sich dank niedriger Zinsen prächtig entwickelt, aber die Blase könnte platzen.

Wie lässt sich das Schlimmste verhindern?

Dummerweise liegen alle oben genannten Fälle nicht nur wegen eines schlechten Tages im Bereich des Möglichen. Obwohl einige Vorschriften zum Schutz der Anleger verschärft wurden, sind dieselben Vorschriften gelockert worden, und die Finanzindustrie hat Wege gefunden, die Vorschriften zu umgehen und so viele ihrer Anleger zu gefährden. Was also soll der versierte Anleger tun? Fixed Annuities bieten einen Kapitalschutz, d. h. Sie können Ihr Geld nicht verlieren, wenn Aktien, Banken oder sogar Immobilien in den Keller gehen. Der Inhaber einer Annuität erhält entweder Zinsen ODER nichts, verliert aber nie. Eine Fixed Index Annuity (FIA) bietet dem Inhaber ein steuerfreies Wachstum, das ausdrücklich für Bärenmärkte entwickelt wurde. Viele bieten Einkommen mit einem Prämienschutz vor Marktschwankungen, was bedeutet, dass es ein Aufwärtspotenzial gibt, aber kein Abwärtsrisiko für die Prämie. In einem Bärenmarkt gewinnen Sie mit einem FIA an Stabilität und haben die Chance auf einen Aufschwung, wenn sich der Markt schließlich dreht. FIAs können ein Planungsinstrument für Ihre Altersvorsorge sein und sind am wertvollsten, wenn es zu den größten Marktabschwüngen kommt. Sie kombinieren Steuerstundung mit Optionen für Liquidität und Rentenzahlungen. Rentenversicherungen bieten ihren Inhabern Flexibilität, denn sie ermöglichen es dem Käufer, bereits nach einem Jahr mit den Zahlungen zu beginnen oder die Zahlungen bis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft aufzuschieben. Da es sich bei Rentenversicherungen um eine Art von Versicherung handelt, steht der gesamte angesammelte Wert beim Tod des Versicherungsnehmers zur Verfügung, so dass die Erben die Nachlassregelung umgehen können. Schließlich können Sie bei Rentenversicherungen ein Festgeldkonto abschließen, bei dem Ihnen jeden Monat ein bestimmter Betrag garantiert wird, unabhängig davon, wie sich die Märkte entwickeln.

Aktien, Investmentfonds, ETFs und andere Anlageformen können bei Marktschwankungen fallen. FIAs sind an verschiedene Indizes wie den S & P 500 gebunden, nehmen aber nicht am Abwärtsrisiko des Index teil. Die folgende Abbildung zeigt das Risikoprofil vieler Anlagen. Sie sehen, dass Rentenversicherungen und FIAs einige der besten Renditen bei minimalem Abwärtsrisiko bieten können.

Renten sind für jemanden gedacht, der versucht, eine konservative Wachstumsgrundlage zu schaffen und gleichzeitig auf eine schnelle Finanzstrategie hinzuarbeiten. Diese Strategie kann dazu beitragen, Ihnen einen lebenslangen Einkommensstrom zu garantieren.

Zusammenfassung

Während ein einziger schlechter Tag für viele eine Katastrophe sein kann, muss er das für Sie nicht sein. Unser rekordverdächtiger Bullenmarkt wird irgendwann zu Ende gehen, und damit besteht die Gefahr, dass ein Großteil der Gewinne, die die Anleger in den letzten zehn Jahren erzielt haben, wieder zunichte gemacht wird.

Der Umgang mit dieser Bedrohung ist besonders wichtig für diejenigen, die kurz vor dem Ruhestand stehen. Sprechen Sie mit Ihrem Finanzberater über Optionen im Bereich der Rentenversicherungen, die es Ihnen ermöglichen, weiterhin vom Markt zu profitieren und gleichzeitig katastrophale Verluste zu vermeiden, wenn der unvermeidliche schlechte Tag eintritt.

Wenn Sie mehr darüber erfahren möchten, wie wir Sie bei Ihrer Finanz- und Ruhestandsplanung unterstützen können, kontaktieren Sie uns noch heute.

"Mit Beiträgen von Marc S. Rogers, dem Gründer von Producers Prospect"