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Apr 2, 2021 3:08 AM ET

Magnachip schließt endgültige Vereinbarung mit Wise Road Capital in einer Take Private Transaction im Wert von 1,4 Milliarden US-Dollar


Magnachip schließt endgültige Vereinbarung mit Wise Road Capital in einer Take Private Transaction im Wert von 1,4 Milliarden US-Dollar

iCrowd Newswire - Apr 2, 2021

Magnachip Semiconductor Corporation , der südkoreanische Marktführer für Display- und Energielösungen, gab heute bekannt, dass sie eine endgültige Vereinbarung (die “Vereinbarung”) mit South Dearborn Limited, einer auf den Cayman Islandsgegründeten Gesellschaft, und Michigan Merger Sub, Inc., einem Unternehmen aus Delaware, geschlossen hat, bei dem es sich um Von Wise Road Capital LTD und einige seiner Kommanditisten (“Wise Road”) gegründete Investmentvehikel handelt.

Gemäß den Bedingungen der Vereinbarung erhalten die Magnachip-Aktionäre 29,00 USD in bar für jede Aktie der Magnachip-Stammaktie, die sie derzeit halten, was einem Aufschlag von rund 75 % auf den volumengewichteten durchschnittlichen Aktienkurs von Magnachip mit einem Volumengewicht und einem Aufschlag von rund 54 % auf den nicht betroffenen Schlusskurs am 2. März 2021entspricht, dem letzten Handelstag vor Medienberichten über die Beteiligung Dritter an der Übernahme von Magnachip. Die Bartransaktion hat einen Eigenkapitalwert von rund 1,4 Milliarden US-Dollar. Die Transaktion ist vollständig durch Eigenkapitalzusagen abgesichert und nicht von Finanzierungsbedingungen abhängig.

Nach Abschluss der Transaktion wird erwartet, dass das Management-Team von Magnachip und seine Mitarbeiter ihre Aufgaben weiterwahrnehmen werden, und das Unternehmen wird seinen Sitz in Cheongju, Seoul und Gumi, Südkorea,haben. Die Transaktion soll für Kunden und Mitarbeiter in allen Geschäftsbereichen von Magnachip nahtlos verlaufen.

YJ Kim, Chief Executive Officer von Magnachip, sagte: “Diese Transaktion liegt im besten Interesse aller unserer Stakeholder, einschließlich Aktionäre, Kunden und Mitarbeiter. Es wird eine ausgezeichnete Gelegenheit bieten, unsere MX 3.0 Wachstumsstrategie zu beschleunigen. Aufgrund ihrer tiefen Branchenexpertise ist Wise Road Capital ein idealer Partner für Magnachip, und wir freuen uns darauf, mit ihnen zusammenzuarbeiten, wenn wir die nächste Phase für unser Unternehmen planen. Wir sind unseren Kunden für ihr Vertrauen und unseren Kollegen für ihr unerschütterliches Engagement dankbar, branchenführende Produkte an Kunden weltweit zu liefern.”

Wise Road beabsichtigt, mit dem Management-Team von Magnachip zusammenzuarbeiten, um den nächsten Schritt in der Wachstumsstrategie des Unternehmens zu verfolgen und das Unternehmen zu einem echten Branchenführer in den globalen Display- und Energiemärkten zu machen. Durch zusätzliche Investitionen und globales Netzwerk wird Wise Road das internationale Wachstum von Magnachip unterstützen. Wise Road ist nach wie vor fest entschlossen, den Kunden des Unternehmens erstklassige Produkte und Dienstleistungen zur Verfügung zu stellen und gleichzeitig ein stabiles Umfeld für das Wachstum und das Gedeihen der Mitarbeiter des Unternehmens zu schaffen.

Der Verwaltungsrat von Magnachip hat der Vereinbarung einstimmig zugestimmt und empfiehlt den Magnachip-Aktionären, für die Transaktion zu stimmen. Einzelheiten der Transaktion und der Vereinbarung sind im aktuellen Bericht des Unternehmens auf Formblatt 8-K enthalten, der zu gegebener Zeit bei der United States Securities and Exchange Commission eingereicht wird.

Die Transaktion wird voraussichtlich in der zweiten Jahreshälfte 2021 unter den üblichen Abschlussbedingungen abgeschlossen, einschließlich des Erhalts von Zustimmungen der Aktionäre und der Behörbehörden.

Berater

J.P. Morgan Securities LLC war exklusiver Finanzberater und Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP, Richards, Layton & Finger, PA und Kim & Chang als Rechtsberater von Magnachip. BMO Capital Markets Corp. war exklusiver Finanzberater und Hogan Lovells US LLP und Lee & Ko als Rechtsberater bei Wise Road Capital LTD.

Über Magnachip Semiconductor Corporation

Magnachip ist ein Konstrukteur und Hersteller von Analog- und Mixed-Signal-Halbleiter-Plattformlösungen für Kommunikations-, IoT-, Consumer-, Industrie- und Automobilanwendungen. Das Unternehmen bietet Kunden weltweit eine breite Palette an Standardprodukten. Magnachip besitzt mit mehr als 40 Jahren Betriebsgeschichte ein Portfolio von rund 1.200 angemeldeten Patenten und anhängigen Anmeldungen und verfügt über umfangreiche seranntechnische, design- und fertigungstechnische Expertise. Weitere Informationen finden Sie unter www.magnachip.com. Informationen auf der Website von Magnachip oder auf diese Website sind nicht Bestandteil dieser Veröffentlichung und werden nicht in diese Veröffentlichung einbezogen.

Über Wise Road Capital

Wise Road Capital ist ein globales Private-Equity-Unternehmen, das in führende Technologieunternehmen investiert. Das Unternehmen konzentriert sich darauf, Durch eine enge Zusammenarbeit mit Unternehmen in verschiedenen Hauptthemen, darunter Smart City, intelligente Fertigung und erneuerbare Energien, Möglichkeiten für die Ermöglichung von Technologien für globale Urbanisierung und intelligentes und grünes Leben zu identifizieren. Wise Road Capital ist bestrebt, durch seine Investitionen und sein internationales Managementteam, das über eine Kombination aus Industrie- und Anlagekompetenz verfügt, ein gesundes internationales Ökosystem rund um diese Schlüsselthemen aufzubauen.

KONTAKTS:

 

In den Vereinigten Staaten:

So-Yeon Jeong

Leiter Investor Relations

Tel. +1-408-712-6151

investor.relations@magnachip.com

In Korea:

Mina Jeong

Geschäftsführender Gesellschafter, Allison Partners

Tel. +82 10 6282 0677

mina.jeong@allisonpr.com

   

Oder

 
   

Dan Zacchei / Alex Kovtun

Sloane & Unternehmen

dzacchei@sloanepr.com /
akovtun@sloanepr.com

Contact Information:

In the United States:
So-Yeon Jeong
Head of Investor Relations
Tel. 1-408-712-6151
investor.relations@magnachip.com



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