StepStone Real Estate schließt Fonds IV mit Kapitalzusagen in Höhe von 1,4 Mrd. USD
StepStone Real Estate (“SRE”) gab heute die endgültige Schließung von StepStone Real Estate Partners IV (“SREP IV”) bekannt, dem vierten in einer Reihe von Fonds, die sich auf Sondersituationen und Rekapitalisierungen von Immobilienfahrzeugen konzentrieren. Der endgültige Abschluss von SREP IV in Höhe von 1,4 Mrd. USD überschritt das Ziel von 1 Mrd. USD für den Fonds, insbesondere etwa 870 Mio. USD der Verpflichtungen, die nach dem Aufkommen der COVID-19-Pandemie abgeschlossen wurden. Latham & Watkins LLP war als Rechtsberater für die Gründung des Fonds tätig.
SREP IV ist doppelt so groß wie sein Vorgänger SREP III, der im Februar 2017 mit 700 Millionen US-Dollar an Primärverpflichtungen und investiertem Kapital von rund 1,2 Milliarden US-Dollar,einschließlich Kapital von Co-Investoren, seinen endgültigen Abschluss hatte.
Jeffrey Giller, Partner und Leiter von StepStone Real Estate, sagte: “SREP IV hat eine vielfältige, globale Investorenbasis, bestehend aus Staatsfonds, Pensionsfonds, Finanzinstituten, Universitätsstiftungen und Stiftungen sowie Family Offices aus Nordamerika,dem Nahen Osten, Europa, Asienund Lateinamerika.”
SREP IV ist eine Fortsetzung einer Strategie, die von den SRE-Partnern während der globalen Finanzkrise 2008 (“GFC”) und der anschließenden Erholungsphase entwickelt wurde. Vor dem GFC gehörten die Auftraggeber von SRE zu den führenden Investoren des Marktes im traditionellen Secondaries-Sektor, die sich auf den Erwerb passiver Aktienbeteiligungen an Fonds konzentrierten. Im Jahr 2009 wandten sie sich jedoch auf die Partnerschaft mit Managern, um sich auf Sondersituationen und Rekapitalisierungen zu konzentrieren. Zu diesen Investitionen gehört die Zusammenarbeit mit Managern zur Rekapitalisierung ihrer Immobilienfahrzeuge und/oder zur Übernahme der Anteile ihrer Kommanditisten an langfristigen Fonds und anderen Arten von Immobilienvehikeln sowie die Einbeziehung von Infusionen von frischem Kapital, um Managern bei der Erweiterung ihrer Portfolios zu helfen.
Laut Giller “war die Sondersituationen Secondaries und Rekapitalisierungsstrategie, auf die wir uns während der GFC- und Erholungsphase konzentrierten, ein Gewinn für unsere Investoren, ein Gewinn für die Kommanditisten, die von Liquidität profitierten, zu einer Zeit, in der sie sie wirklich benötigten, und ein Gewinn für die Manager, mit denen wir zusammenarbeiteten, um sowohl Herausforderungen in ihren bestehenden Portfolios als auch positive Chancen im Markt anzugehen. Wir sind optimistisch, dass die durch die COVID-19-Pandemie verursachte Störung ein ähnliches Investitionsumfeld für SREP IV schaffen kann.”
Über StepStone und StepStone Real Estate
StepStone Group Inc. ist eine globale Private Markets Investment Firma, die sich auf die Bereitstellung maßgeschneiderter Anlagelösungen sowie Beratungs- und Datendienstleistungen für ihre Kunden konzentriert. Zum 30. Juni 2020überwachte StepStone 292 Milliarden US-Dollar an Zuteilungen privater Märkte, von denen StepStone Real Estate 103 Milliarden US-Dollarausmachte. Zu den Kunden von StepStone gehören einige der weltweit größten öffentlichen und privaten Leistungs- und leistungsorientierten Pensionsfonds, Staatsfonds und Versicherungen sowie prominente Stiftungen, Stiftungen, Family Offices und Privatkunden, zu denen vermögende und massenreiche Vermögende gehören. StepStone arbeitet mit seinen Kunden zusammen, um Privatmarktportfolios zu entwickeln und aufzubauen, die darauf ausgelegt sind, ihre spezifischen Ziele in den Bereichen Private Equity, Infrastruktur, Private Debt und Immobilien zu erreichen.
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