Washington Trust meldet Ergebnis für das dritte Quartal 2019

WESTERLY, R.I. — Washington Trust Bancorp, Inc. (Nasdaq: WASH), Muttergesellschaft der Washington Trust Company, gab heute einen Nettogewinn von 18,8 Mio. US-Dollarbzw. 1,08 US-Dollar pro verwässerter Aktie im dritten Quartal 2019 bekannt, verglichen mit einem Nettogewinn von 17,3 Mio. US-Dollaroder 0,99 USD pro verwässerter Aktie, die für das zweite Quartal 2019 gemeldet wurden.

“Die Ergebnisse des dritten Quartals von Washington Trust spiegeln einmal mehr unseren anhaltenden Erfolg bei der Erzielung eines konstanten Umsatzstroms durch unser vielfältiges Geschäftsmodell wider”, so Edward O. Handy III, Chairman und Chief Executive Officer.

Zu den ausgewählten Highlights für das dritte Quartal 2019 gehören:

• Die Renditen für durchschnittliches Eigenkapital und durchschnittliche Vermögenswerte betrugen 15,20 % bzw. 1,44 %.

• Die Erträge aus Hypothekenbanken erreichten ein Allzeit-Quartalshoch und beliefen sich im dritten Quartal auf 4,8 Millionen US-Dollar, was einem Plus von 1,2 Millionen US-Dollaroder 33 % gegenüber dem Vorquartal entspricht.

• Infolge der im dritten Quartal 2019 erfassten FDIC-Bewertungskredite, die sich auf rund 4 Cent pro verwässerter Aktie beliefen, sanken die Kosten der FDIC-Einlagenversicherung auf Basis eines verknüpften Quartals um 1,0 Millionen US-Dollar. Ohne den Nutzen aus diesen Krediten waren der Nettogewinn und das verwässerte Ergebnis je Aktie im dritten Quartal 2019 für den Konzern ein Rekordhoch.

• Die Gesamtkredite beliefen sich auf 3,8 Mrd.USD, was gegenüber dem Vorquartal um 48 Mio. USD zulag. Die Gesamtkredite stiegen gegenüber dem 30. September 2018um 222 Mio.USD bzw. 6 %.

• Die Gesamteinlagen beliefen sich auf 3,6 Milliarden US-Dollar,was einem Anstieg um 82 Millionen US-Dollar gegenüber dem Vorquartal entspricht. Die Gesamteinlagen stiegen um 172 Millionen US-Dollaroder 5 % gegenüber dem Saldo zum 30. September 2018.

• Im September erklärte Der Washington Trust eine Quartalsdividende von 51 Cent je Aktie. Die bis heute gemeldeten Dividenden beliefen sich auf 1,49 US-Dollar pro Aktie, was einer Steigerung von 20 Cents pro Aktie oder 16 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht.

Zinsüberschuss

Der Zinsüberschuss lag im dritten Quartal 2019 bei 33,0 Millionen US-Dollar und damit um 880 TS3oder 3 % gegenüber dem zweiten Quartal 2019.  Die Nettozinsmarge lag im dritten Quartal bei 2,72 % und damit um 9 Basispunkte von 2,81 % im Vorquartal.  Die Mit der Kreditausschüttung verbundenen Einnahmen aus Vorauszahlungen, die im Zinsüberschuss enthalten sind, beliefen sich im dritten Quartal auf 130 000 USD, verglichen mit 37 000 USD im Vorquartal.  Ohne die Auswirkungen der Mitwirkung von Vorauszahlungsstrafen im Zusammenhang mit Kreditausschüttungen aus beiden Perioden betrug die Nettozinsmarge für das dritte Quartal 2019 2,71 % und lag damit um 10 Basispunkte von 2,81 % im Vorquartal.

Bedeutende Änderungen im verknüpften Quartal umfassten:

• Das durchschnittliche zinsverzinsliche Vermögen verringerte sich um 22 Millionen US-Dollar, getrieben durch einen Rückgang des durchschnittlichen Saldos des Wertpapierportfolios um 76 Millionen US-Dollar, der teilweise durch Erhöhungen des durchschnittlichen Saldos von 21 Millionen US-Dollar ausgeglichen wurde. Kredite und 23 Mio. USD im durchschnittlichen Saldo der Barmittel und der von den Banken geschuldeten Mittel. Angesichts begrenzter wertpapierbezogener Reinvestitionsmöglichkeiten werden im Wertpapierportfolio Eingegangene ausbezahlt, um die Finanzierungssalden im Großhandel zu verringern. Die Rendite der zinsverzinslichen Vermögenswerte für das dritte Quartal lag bei 4,07%, was einem Rückgang um 11 Basispunkte gegenüber dem Vorquartal entspricht. Die Rendite wurde durch niedrigere Marktzinsen negativ beeinflusst.

• Die durchschnittlichen verzinslichen Verbindlichkeiten verringerten sich um 45 Mio. USD, einschließlich eines Rückgangs der durchschnittlichen Großhandelsfinanzierungssalden um 103 Mio. USD (Großhandels-Broker-Zeiteinlagen und Vorschüsse der Federal Home Loan Bank), die teilweise durch eine Anstieg der durchschnittlichen Markteinlagen um 58 Millionen US-Dollar. Die Kosten der verzinslichen Verbindlichkeiten für das dritte Quartal beliefen sich auf 1,66% und lagen damit um 2 Basispunkte unter dem Vorquartal.

Nicht zinsunabhängige Erträge

Die zinsunabhängigen Erträge beliefen sich im dritten Quartal 2019 auf 18,3 Mio. USD, was einem Umstand von 1,6 Mio. USDbzw. 9 % gegenüber dem zweiten Quartal 2019 entspricht.  Bedeutende Änderungen im verknüpften Quartal umfassten:

• Die Einnahmen aus dem Wealth Management beliefen sich im dritten Quartal 2019 auf 9,2 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang um 396 TUSoder 4 % auf Basis eines verknüpften Quartals entspricht. Dies bestand aus einem Rückgang der vermögensbasierten Erträge um 128 000USD bzw. 1 % und der transaktionsbasierten Einnahmen um 268 000USD bzw. 66 %. Der Rückgang der transaktionsbasierten Erträge im verknüpften Quartal ist im Wesentlichen auf die Steuererklärungs- und Vorbereitungsgebühren zurückzuführen, die sich im ersten Halbjahr in der Regel konzentrieren.
  
  Das verwaltete Vermögensverwaltungsvermögen belief sich zum 30. September 2019 auf 6,1 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang um 353 Millionen US-Dollar oder 5 % gegenüber dem Saldo zum 30. Juni2019 entspricht.  Der durchschnittliche Saldo der verwalteten Vermögenswerte für das dritte Quartal verringerte sich gegenüber dem durchschnittlichen Saldo des Vorquartals um rund 13 Millionen US-Dollaroder 0,2 %.  Der Rückgang des verwalteten Vermögens spiegelte rund 450 Millionen US-Dollar an Kundenabflüssen im Zusammenhang mit verlorenen Kundenkonten aufgrund des Ausscheidens von zwei leitenden Beratern am Ende des Vorquartals wider.  Die Auswirkungen dieser verlorenen Konten waren ein Umsatzrückgang von etwa 290 Tausend US-Dollar im dritten Quartal und wird im vierten Quartal 2019 auf einen Rückgang von 620 000 US-Dollar geschätzt.

• Die Erträge aus Hypothekenbanken beliefen sich im dritten Quartal 2019 auf 4,8 Millionen US-Dollar, was einem Plus von 1,2 Millionen US-Dollaroder 33 % gegenüber dem zweiten Quartal 2019 entspricht.  Die auf dem Sekundärmarkt verkauften Hypothekarkredite beliefen sich im dritten Quartal 2019 auf 185 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 48 Millionen US-Dollaroder 35 % gegenüber dem Vorquartal entspricht.

• Die kreditbezogenen Derivaterträge beliefen sich im dritten Quartal 2019 auf 1,4 Mio. USD, was einem Umstand von 661 TUSoder 89 % gegenüber dem Vorquartal entspricht, was auf ein höheres Volumen an Swap-geschäften mit kommerziellen Kreditnehmern zurückzuführen ist.

Nicht zinsverzinsliche Aufwendungen

Die nicht zinsunabhängigen Aufwendungen beliefen sich im dritten Quartal 2019 auf 26,9 Mio. USD, was einem Rückgang um 1,3 Mio. USDbzw. 5 % gegenüber dem zweiten Quartal 2019 entspricht.  In diesem verknüpften Quartal wurde eine Senkung der FDIC-Einlagensicherungskosten um 1,0 Mio. USD aufgrund der im dritten Quartal 2019 anerkannten FDIC-Bewertungsgutschriften berücksichtigt.  Ohne die Senkung der FDIC-Einlagenversicherungskosten gingen die zinsunabhängigen Aufwendungen gegenüber dem Vorquartal um 281 000 US-Dollarbzw. 1 % zurück.  Bedeutende Änderungen im verknüpften Quartal umfassten:

• Die Gehälter und Leistungen beliefen sich im dritten Quartal 2019 auf 18,3 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang um 104 000 US-Dollar auf Basis eines verknüpften Quartals entspricht. Niedrigere Vermögensverwaltungsvergütungskosten im Zusammenhang mit dem Ausscheiden der beiden oben genannten Senior Counselors wurden teilweise durch erhöhte volumenbezogene Vergütungskosten in unserem Hypothekenbankenbereich ausgeglichen.

• Die Aufwendungen für ausgelagerte Dienstleistungen stiegen im dritten Quartal 2019 gegenüber dem Vorquartal um 204 000 US-Dollar, was vol

ume-bedingte Erhöhungder der Verarbeitungskosten Dritter.

• Die Werbe- und Werbeaufwendungen für das dritte Quartal 2019 sanken gegenüber dem zweiten Quartal um 157 000 US-Dollar, was vor allem auf den Zeitpunkt der Werbeaktivitäten zurückzuführen ist.

• Die sonstigen nicht zinsunabhängigen Aufwendungen für das dritte Quartal 2019 gingen auf Basis eines verknüpften Quartals um 249 000 USD zurück, was auf einen leichten Rückgang in einer Vielzahl von Ausgabenkategorien hindeutet.

Die Ertragsteueraufwendungen beliefen sich im dritten Quartal 2019 auf 5,2 Millionen US-Dollar, was einem Umstand von 574 TUS gegenüber dem Vorquartal entspricht.  Der effektive Steuersatz für das dritte Quartal 2019 betrug 21,8 % nach 21,3 % im Vorquartal.  Auf der Grundlage der aktuellen Bundes- und anwendbaren staatlichen Einkommensteuergesetze erwartet der Konzern derzeit einen effektiven Steuersatz von 21,5 %.

Wertpapiere

Das Wertpapierportfolio belief sich zum 30. September 2019 auf 887 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang um 82 Millionen US-Dollar gegenüber dem Stand zum 30. Juni 2019 entspricht.  Der Rückgang war in erster Linie auf routinemäßige Tilgungen von hypothekenbesicherten Wertpapieren und Forderungen nach Schuldverschreibungen zurückzuführen.  Zum 30. September 2019 machten Wertpapiere 17 % der Bilanzsumme aus, gegenüber 19 % der Bilanzsumme zum 30. Juni 2019.

Darlehen

Die Gesamtdarlehen beliefen sich zum 30. September 2019 auf 3,8Mrd. USD, was einem Anstieg um 48 Mio. USD gegenüber dem Ende des Vorquartals entspricht.  Die Gesamten kommerzieller Kredite wuchsen um 17 Millionen US-Dollar,wobei das Gewerbliche Immobilienportfolio um 34 Millionen US-Dollar teilweise durch einen Nettorückgang im Handels- und Industrieportfolio um 17 Millionen US-Dollar ausgeglichen wurde.  Im dritten Quartal 2019 beliefen sich die kommerziellen Darlehensvergaben und -vorschüsse auf rund 93 Millionen US-Dollar und konzentrierten sich auf das gewerbliche Immobilienportfolio.  Das Portfolio von Wohnimmobilienkrediten erhöhte sich zum Ende des zweiten Quartals um 26 Millionen US-Dollar, was auf die gestiegene Kreditvergabe im Bereich der Hypothekarkredite zurückgeht.  Im dritten Quartal 2019 beliefen sich die Darlehen für Wohnimmobilienhypotheken für Portfolios auf 105 Millionen US-Dollar.  Das Verbraucherkreditportfolio erhöhte sich zum 30. Juni 2019 um 4 Mio. USD gegenüber dem Saldo.

Einlagen und Anleihen

Die Gesamteinlagen beliefen sich zum 30. September 2019 auf 3,6 Milliarden US-Dollar,was einem Anstieg um 82 Millionen US-Dollar oder 2 % gegenüber dem Ende des Vorquartals entspricht.  In den Gesamteinlagen waren außerbörsige vermittelte Zeiteinlagen im Großhandel enthalten, die gegenüber dem Saldo zum 30. Juni 2019 um 52 Millionen US-Dollar zurückgingen.  Ohne vermittelte Zwischenhändler stiegen die Gesamteinlagen auf dem Markt um 134 Millionen US-Dollar,was auf saisonale Zuflüsse verschiedener institutioneller und staatlicher Einleger auf der Grundlage ihrer zugrunde liegenden Konjunkturzyklen zurückgeht.  Die Vorschüsse der Federal Home Loan Bank beliefen sich zum 30. September 2019 auf 957 Mio. USD, was einem Rückgang um 104 Mio. USD gegenüber dem Saldo zum 30. Juni 2019 entspricht.

Asset-Qualität

Die gesamten nicht aufgelaufenen Darlehen beliefen sich zum 30. September 2019 auf 14,9Mio. USD bzw. 0,39 % der gesamten Darlehen, verglichen mit 12,9Mio. USD bzw. 0,34 % der Gesamten darlehen zum 30. Juni 2019, was einem Nettoanstieg bei nicht aufgelaufenen Wohnimmobiliendarlehen entspricht.  Die gesamten überfälligen Darlehen beliefen sich zum 30. September 2019 auf 14,4 Mio.USD bzw. 0,38 % der gesamten Darlehen, verglichen mit 17,9 Mio. USDbzw. 0,48 % der gesamten Darlehen zum 30. Juni 2019.  Der Rückgang der überfälligen Kredite in der Vergangenheit ist im Wesentlichen auf einen überfälligen gewerblichen Immobilienkredit zurückzuführen, der im dritten Quartal teilweise abgerechnet und auf andere Immobilien übertragen wurde.

Im dritten Quartal 2019 wurde eine Risikovorsorge in Höhe von 400 000 US-Dollar erfasst, verglichen mit einer Risikovorsorge in Höhe von 525 000 US-Dollar im Vorquartal.  Diese Rückstellungen stützten sich auf die Bewertung des Verlustrisikos durch das Management sowie auf Kreditverlustzuweisungen, die dem Wachstum und Veränderungen des Kreditportfolios entsprechen.  Die Nettoabschreibungen beliefen sich im dritten Quartal auf 801 000 US-Dollar und waren größtenteils auf die oben diskutierte Geschäftsimmobilienbeziehung zurückzuführen.  Die Nettoabschreibungen beliefen sich im Vorquartal auf 771 000 US-Dollar und waren größtenteils auf eine Wohnimmobilienbeziehung zurückzuführen.

Die Risikovorsorge belief sich zum 30. September 2019 auf 27,0Mio. USD bzw. 0,71 % der gesamten Darlehen, verglichen mit 27,4Mio. USD bzw. 0,73 % der Gesamtdarlehen zum 30. Juni 2019.

Kapital und Dividenden

Das Eigenkapital der Aktionäre belief sich zum 30. September 2019 auf 498 Millionen US-Dollar, was einem Umstand von 13,6 Millionen US-Dollar gegenüber dem 30. Juni 2019 entspricht.  Dieser Anstieg beinhaltete einen Nettogewinn von 18,8 Mio. USD und eine Erhöhung der kumulierten sonstigen Gesamtergebniskomponente des Eigenkapitals um 2,9 Mio. USD, was auf eine Erhöhung des beizulegenden Zeitwerts der zum Verkauf verfügbaren Schulden Wertpapiere, die im dritten Quartal teilweise durch Dividendenerklärungenin Höhe von 8,9 Mio. USD ausgeglichen wurden.  Der Verwaltungsrat hat für das am 30. September 2019 abgelaufene Quartal eine Quartalsdividende von 51 Cent je Aktie ausgeschüttet.  Die Dividende wurde am 11. Oktober 2019 an die Amrekordmeister am 1. Oktober 2019 ausgezahlt.

Das Kapitalniveau zum 30. September 2019 übertraf die als gut kapitalisiert anzusehenden regulatorischen Mindestwerte mit einer gesamtrisikobasierten Kapitalquote von 12,94 % zum 30. September 2019 gegenüber 12,80 % zum 30. Juni 2019.  Der Buchwert je Aktie belief sich zum 30. September 2019 auf 28,71 USD, verglichen mit 27,93 USD zum 30. Juni 2019.

Telefonkonferenz

Washington Trust wird am Dienstag, den 22. Oktober 2019 um 8:30 Uhr (Eastern Time)eine Telefonkonferenz veranstalten, um seine Ergebnisse, Geschäftshighlights und Ausblicke für das dritte Quartal zu diskutieren.  Einzelpersonen können sich unter 1-888-317-6016 an den Anruf wenden.  Eine Audio-Wiedergabe des Anrufs wird kurz nach Abschluss des Anrufs unter der Rufnummer 1-877-344-7529 und der Replay-PIN-Nummer 10135833 verfügbar sein; die Audio-Wiedergabe ist bis zum 5. November 2019 verfügbar.  Außerdem wird ein Webcast des Anrufs im Bereich Investor Relations auf der Website des Washington Trust veröffentlicht, http://ir.washtrust.com, und wird bis zum 31. Dezember 2019 verfügbar sein.

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