Welltower meldet Ergebnisse für das erste Quartal 2020
Welltower Inc. die Ergebnisse für das am 31. März 2020 abgelaufene Quartal bekannt gegeben.
Aktuelle Highlights
- Ausgewiesener Nettogewinn, der Stammaktionären zurechenbar ist, von 0,75 USD pro verwässerter Aktie
- Gemeldeter normalisierter FFO, der Stammaktionären von 1,02 USD pro verwässerter Aktie zuzurechnen ist
- Abgeschlossene anteilige Veranlagungen von 717 Millionen US-Dollar bei einem Mischertrag von 5,4 %
- Nettoverschuldung zum bereinigten EBITDA auf 5,93x zum 31. März 2020 von 6,37x zum 31. Dezember 2019 verbessert
- Im Mai 2020 dividende auf 70% des Vor-COVID-19-Niveaus oder 0,61 USD pro Aktie reduziert
- Verbessertes kurzfristiges Liquiditätsprofil auf 3,5 Mrd. USD durch Abwicklung von Termingeschäften, die am 30. März 2020 zu einem Bruttoerlös in Höhe von 588 Mio. USD und zum Abschluss eines langfristigen Darlehens in Höhe von 1 Mrd. USD am 1. April 2020 führen
“Die COVID-19-Pandemie hat eine überwältigende globale Auswirkung bei gefährdeten Bevölkerungsgruppen, einschließlich gebrechlicher Senioren, die überproportional betroffen sind”, erklärte Thomas J. DeRosa, Chairman und CEO. “Wie wir in unseren Business-Updates beschrieben haben, begann Welltower, die direkten Auswirkungen von COVID-19 auf unsere Plattform ab März dieses Jahres zu sehen, vor allem aber in unserem Seniorenwohnungs-Betriebsportfolio. In dieser Zeit hat Welltower wichtige Schritte unternommen, um unsere Betreiber und Mieter zu unterstützen und unsere Bilanz zu stärken. In Anerkennung des landesweiten Mangels an persönlicher Schutzausrüstung und Testkits, zog Welltower schnell um, um Masken, Kleider, Handschuhe, Testkits und andere Vorräte an viele unserer Betreiber und Mieter zu beschaffen und zu verteilen. Darüber hinaus haben wir inmitten wachsender Kapitalmarktturbulenzen Maßnahmen ergriffen, um unser Liquiditätsprofil zu stärken, einschließlich des Abschlusses eines langfristigen Darlehens in Höhe von 1,0 Milliarden US-Dollar, was uns zusätzliche Flexibilität in der Bilanz verschaffte. Dennoch wird der finanzielle Gegenwind, der sich aus der Pandemie ergibt, zu einem erheblichen Druck auf unseren kurzfristigen Cashflow führen, was zu der schwierigen, aber umsichtigen Entscheidung führen wird, unsere Quartalsdividende auf 70 % des Vor-COVID-Niveaus zu senken. Obwohl die Dauer und die volle Wirkung von COVID-19 auf unser Geschäft ungewiss ist, sind wir weiterhin zuversichtlich in unsere langfristige Strategie, eine Klasse von Immobilien zu besitzen, zu verwalten und zu entwickeln, die Gesundheitsdienstleistungen besser bereitstellen und die Wellness-Bedürfnisse einer alternden Bevölkerung in Umgebungen verwalten können, die letztendlich die Gesundheitskosten senken und die Gesundheitsergebnisse verbessern.”
COVID-19 Update
Seniors Housing Operating Wie bereits angekündigt, verursachte das gesamte SHO-Portfolio im März 2020 rund 7 Millionen US-Dollar an unerwarteten Ausgaben für die Höhe der Immobilienimbisse im Zusammenhang mit der COVID-19-Pandemie, getrieben durch höhere Arbeitskosten in Verbindung mit Ausgaben im Zusammenhang mit der Beschaffung persönlicher Schutzausrüstung und anderer Hilfsgüter. Diese Kosten wirkten sich ungünstig auf den normalisierten FFO von etwa 0,02 USD pro verwässerter Aktie aus. Wir gehen weiterhin davon aus, dass die Gesamtausgaben des SHO-Portfolios während der Pandemie weiter steigen werden.
In unserem SHO-Portfolio von 586 Immobilien haben unsere Betreiber zum 1. Mai 20201.044 bestätigte Fälle gemeldet. Darüber hinaus meldeten am 1. Mai 2020etwa 72 % unserer SHO-Gemeinschaften keine bestätigten Fälle, 13 % 1-3 Fälle und 15 % 4+ Fälle. Infolge des Anstiegs der Prävalenz von COVID-19 haben die unfreiwilligen Auszugsauszugszahlen zugenommen, doch wurde dies weitgehend durch einen Rückgang der freiwilligen Auszugsauszuge ausgeglichen, so dass das Gesamtauszugsvolumen im Jahresvergleich relativ flach blieb. Aufgrund der zunehmenden Zahl unserer Immobilien, die gegen Ende März auf totale oder teilweise Einlassverbote umstellen, ist das Einzugsvolumen bis Ende April gegenüber dem Vorjahr deutlich zurückgegangen. Vor dem Hintergrund herausfordernder Ein- und Wohnungseinbrüche erleben wir weiterhin Belegungsverluste, wie wir in unseren Business-Updates im März und April hervorgehoben haben.
Seit unserer letzten Aktualisierung am 17. April 2020 ist die Belegung in unserem Portfolio für Seniorenwohnungen (SHO) weiter zurückgegangen, da sich die Einzugsbeschränkungen und das verstärkte Screening auf weitere Gemeinden in Märkten ausgeweitet haben, die ursprünglich von COVID-19 betroffen waren. Zum 1. Mai 2020beträgt unsere SHO-Portfolio-Spotbelegung 82,7% gegenüber 84,8% zum 3. April 2020 und 85,8% zum 28. Februar 2020. Das Portfolio wird voraussichtlich in Zukunft aufgrund verschiedener Maßnahmen zur Eindämmung der Ausbreitung der COVID-19-Pandemie einen weiteren Rückgang der Belegung erleben.
Rent Collections Mietkollektionen für März 2020 im Zusammenhang mit unseren Triple-Net-Betreibern und ambulanten medizinischen Mietern entsprachen den vorherigen Perioden. Wir haben ca. 97% der im April fälligen Miete von Betreibern im Rahmen von Triple-Net-Leasingverträgen (hauptsächlich Seniorenwohnungen und Post-Akut-Pflegeeinrichtungen) erhalten und haben kurzfristige Aufschubfür ca. 95% der im April fälligen ambulanten medizinischen Miete erhalten oder genehmigt. Ungefähr 8% unserer ambulanten Krankenmiete im April wurde für die 60-Tage-Aufschubbisse bis zum Jahresende zurückgezahlt genehmigt.
Investitionen und Dispositionen Unsere Investitionen in und den Erwerb von Seniorenwohnungen und Gesundheitsimmobilien sowie unsere Fähigkeit, Immobilien mit profitablen Ergebnissen zu wechseln oder zu verkaufen, können aufgrund der Auswirkungen der Pandemie auf unser Geschäft und die damit verbundene Industrie begrenzt sein. Im April 2020wurde eine zuvor angekündigte Veranlagung eines Portfolios von 11 Seniorenwohnungen im Westen der Vereinigten Staaten aufgrund dieser Ungewissheit nicht abgeschlossen.
Guidance Unsere erste Ergebnisprognose für 2020 vom 12. Februar 2020 hat die COVID-19-Pandemie nicht in Betracht gezogen. Aufgrund der unerwarteten Auswirkungen von COVID-19 auf die Fundamentaldaten des SHO-Portfolios und der jüngsten Überarbeitungen unserer Investitionsaussichten und Kapitalpläne haben wir uns entschieden, alle Komponenten im Zusammenhang mit der Prognose für das Gesamtjahr 2020 am 17. April 2020zurückzuziehen.
Kapitaltätigkeit und Liquidität Am 31. März 2020 verfügten wir über 303 Mio. USD an Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten und 2,2 Mrd. USD an verfügbarer Kreditkapazität im Rahmen unserer unbesicherten revolvierenden Kreditfazilität, ohne das am 1. April 2020abgeschlossene Darlehen in Höhe von 1 Mrd. USD. Während des Quartals verkauften wir 2 Millionen Stammaktien im Rahmen unserer ATM- und DRIP-Programme, sowohl durch Barabgleich als auch durch Forward Sale-Vereinbarungen, zu einem anfänglichen gewichteten Durchschnittspreis von 83,94 US-Dollar pro Aktie, was einen Bruttoerlös von rund 171 Millionen US-Dollargenerierte. Der Verkauf dieser Aktien und die Abwicklung zuvor ausstehender Terminverkäufe führten zu einem Bruttoerlös von insgesamt rund 603 Millionen US-Dollar, der zur Reduzierung der Kreditaufnahme im Rahmen unserer unbesicherten revolvierenden Kreditfazilität verwendet wurde.
Darüber hinaus hat der Verwaltungsrat ein Aktienrückkaufprogramm genehmigt, mit dem wir bis zum 31. Dezember 2021bis zu 1 Mrd. US-Dollar stammaktien zurückkaufen können. Gemäß dieser Ermächtigung sind wir nicht verpflichtet, Aktien zu erwerben, können dies jedoch auf dem freien Markt oder durch private Transaktionen zu Zeiten und Beträgen auf der Grundlage unserer Bewertung der Marktbedingungen und anderer Faktoren tun.
Am 1. April 2020 schloss Welltower sein zuvor angekündigtes zweijähriges, unbesichertes Darlehen in Höhe von 1,0 Milliarden US-Dollar ab. Das langfristige Darlehen hat eine 60-tägige verspätete Ziehung und wird auf der Grundlage unserer Bonitätsnote mit einem Zinssatz von 1 Monat LIBOR + 1,20% verzinst. Einschließlich verfügbarer Kredite im Rahmen unserer Kreditlinie, eines zweijährigen unbesicherten Langfristigen Darlehens sowie liquiden Mittel und Zahlungsmitteläquivalente haben wir zum 1. April 2020 kurzfristig verfügbare Liquidität in Höhe von 3,5 Milliarden US-Dollar und keine wesentlichen unbesicherten Schuldenlaufzeiten bis 2023.
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Dividende Aufgrund der erwarteten Auswirkungen der COVID-19-Pandemie hat der Verwaltungsrat am 4. Mai 2020 eine reduzierte Bardividende für das am 31. März 2020 abgelaufene Quartal von 0,61 USD je Aktie ausgerufen. Diese Dividende, die am 28. Mai 2020an die am 19. Mai 2020notierte Aktionäre ausgeschüttet wird, wird unsere 196. vierteljährliche Bardividende in Folge sein. Die Erklärung und Auszahlung künftiger Quartalsdividenden bedarf weiterhin der Überprüfung und Genehmigung durch den Verwaltungsrat.
Vierteljährliche Investitions- und Dispositionsaktivitäten Im ersten Quartal haben wir anteilige Bruttoinvestitionen in Höhe von 538 Mio. USD abgeschlossen, davon 398 Mio. USD an Akquisitionen in vier separaten Transaktionen mit einer gemischten Rendite von 5,6 % und 141 Mio. USD an Entwicklungsfinanzierung mit einer erwarteten stabilen Rendite von 7,8 %. Auch während des Quartals haben wir Immobilienveranlagungen in Höhe von 708 Millionen US-Dollar zu einer Rendite von 5,4 % und Darlehensausschüttungen von 9 Millionen US-Dollar bei einer Rendite von 7,0 % abgeschlossen.
Bemerkenswerte Investitionen und Dispositionen
Ambulante medizinische Akquisition Wir schlossen 16 Immobilien im Gesamtwert von 235 Millionen US-Dollar des zuvor angekündigten Portfolios von 261 Millionen US-Dollar für medizinische Büros, die außerhalb des Marktes bezogen wurden. Die erworbenen Immobilien haben 96% mit einer gewichteten durchschnittlichen Mietdauer von 8 Jahren und einer erwarteten Rendite von 6,1%. Das Portfolio ergänzt unseren aktuellen ambulanten medizinischen Fußabdruck und richtet sich an den besten Gesundheitssystemen aus.
welltowerLIVING Wie bereits angekündigt, haben wir welltowerLIVING durch den Erwerb von drei Senioren-Wohngemeinschaften in Las Vegas, Nevada,ins Leben gerufen. Das Portfolio, das für 86 Millionen US-Dollarerworben wurde, wurde 2017 umfassend renoviert und soll Umsatz, operative Margen und Investitionen aufweisen, die mit denen im Mehrfamiliensektor konsistenter sind.
Invesco Ambulantes Medical Joint Venture Wir haben die erste Tranche einer zuvor angekündigten Joint-Venture-Vereinbarung mit Invesco für einen anteiligen Verkaufspreis von 491 Millionen US-Dollar abgeschlossen und einen Gewinn aus dem Verkauf von 152 Millionen US-Dollarausgemacht. Im Rahmen dieses Joint Ventures haben wir eine 85%-Beteiligung an 24 Immobilien mit einer Fläche von 1,8 Millionen Quadratmetern und behaltenleasing- und Asset-Management-Verantwortlichkeiten. Darüber hinaus verkauften wir vier Immobilien zu einem anteiligen Verkaufspreis von 125 Millionen US-Dollar (die ursprünglich als Teil des Invesco-Joint-Ventures in Betracht gezogen wurden, aber Rechte der ersten Ablehnung ausgeübt hatten) und erkannten einen Gewinn aus dem Verkauf von 61 Millionen US-Dollaran.
Nach Quartalsende schlossen wir die zweite Tranche des zuvor angekündigten Joint-Venture-Vertrags mit Invesco für einen anteiligen Verkaufspreis von 74 Millionen US-Dollarab. Die letzte Tranche wird voraussichtlich im zweiten Quartal für einen anteiligen Verkaufspreis von 47 Millionen US-Dollarabgeschlossen.
ProMedica Disposition Wir schlossen mit der zuvor angekündigten Disposition von drei qualifizierten Pflegeeinrichtungen mit einem Durchschnittsalter von 49 Jahren, für einen anteiligen Verkaufspreis von 53 Millionen US-Dollar oder etwa 156.000 US-Dollar pro Betriebsbett. Der Verkauf dieser von HCR ManorCare betriebenen Anlagen wurde nach einem unaufgeforderten Angebot eingeleitet und führte zu einem Gewinn aus dem Verkauf von 47 Millionen US-Dollar.
Genesis Healthcare Dispositions Während des Quartals haben wir die Veranlagung von zwei Immobilien für 17 Millionen US-Dollar und eine Kreditauszahlung von 9 Millionen US-Dollarabgeschlossen.
Konferenzanrufinformationen Wir haben für Donnerstag, den 7. Mai 2020 um 9:00 Uhr Eastern Time eine Telefonkonferenz geplant, um unsere Ergebnisse des ersten Quartals 2020, Branchentrends und Portfolioleistung zu diskutieren. Der Telefonische Zugang ist unter der Rufnummer (844) 467-7115 oder (409) 983-9837 (international) möglich. Für diejenigen, die den Anruf nicht live abhören können, ist eine aufgezeichnete Neuübertragung ab zwei Stunden nach Abschluss des Anrufs bis zum 21. Mai 2020verfügbar. Um auf die Erneute Übertragung zuzugreifen, wählen Sie (855) 859-2056 oder (404) 537-3406 (international). Die Konferenz-ID-Nummer lautet 2371369. Um am Webcast teilzunehmen, melden Sie sich 15 Minuten vor dem Aufruf bei www.welltower.com an, um die erforderliche Software herunterzuladen. Wiederholungen sind 90 Tage lang verfügbar.
Ergänzende Berichterstattungsmaßnahmen Wir glauben, dass der Nettogewinn und der Nettogewinn, die den Stammaktionären (NICS) zuzurechnen sind, wie in den allgemein anerkannten US-Amerikanischen Rechnungslegungsgrundsätzen (U.S. GAAP) definiert, die am besten geeigneten Ergebnismessungen sind. Wir betrachten jedoch Mittel aus dem operativen Geschäft (FFO), normalisierte FFO, EBITDA und Adjusted EBITDA als nützliche Ergänzungsmaße unserer operativen Performance. Ohne EBITDA und Adjusted EBITDA werden diese ergänzenden Maßnahmen auf unserer anteiligen Eigentumsbasis offengelegt. Pro rata-Beträge werden abgeleitet, indem konsolidierte Beträge für die nicht beherrschenden Beteiligungen von Minderheitspartnern verringert und unser Minderheitsanteil an nicht konsolidierten Beträgen addierte. Wir kontrollieren keine nicht konsolidierten Investitionen. Obwohl wir anteilige Angaben für nützlich halten, können sie die rechtlichen und wirtschaftlichen Auswirkungen unserer Joint-Venture-Vereinbarungen nicht genau darstellen und sollten mit Vorsicht verwendet werden.
Die historische Kostenrechnung für Immobilienvermögen gemäß US-GAAP geht implizit davon aus, dass der Wert von Immobilienvermögen im Laufe der Zeit vorhersehbar abnimmt, wie die Abschreibungsrückstellung belegt. Da die Immobilienwerte jedoch in der Vergangenheit mit den Marktbedingungen gestiegen oder gefallen sind, halten viele Brancheninvestoren und Analysten die Präsentation entosausen der Betriebsergebnisse für Immobilienunternehmen, die die historische Kostenrechnung verwenden, für unzureichend. Als Reaktion darauf hat die National Association of Real Estate Investment Trusts (NAREIT) FFO als ergänzendes Maß für die operative Leistung von REITs geschaffen, das historische Kostenabschreibungen vom Nettogewinn ausschließt. FFO, der den Stammaktionären im Sinne von NAREIT zurechenbar ist, bezeichnet das den Stammaktionären zurechenbare Nettoergebnis, das gemäß US-GAAP berechnet wird, ohne Gewinne (oder Verluste) aus Verkäufen von Immobilien und Wertminderungen abschreibungsfähiger Vermögenswerte sowie zu Abschreibungen auf Immobilien sowie nach Anpassungen für nicht konsolidierte Unternehmen und nicht beherrschende Anteile. Normalisierter FFO, der den Stammaktionären zuzurechnen ist, entspricht dem FFO, der den Stammaktionären zuzurechnen ist, die um bestimmte in Abbildung 2 aufgeführte Posten bereinigt sind. Wir glauben, dass normalisierte FFO, die stammaktionären zuzurechnen ist, ein nützliches zusätzliches Maß für die operative Leistung ist, da Investoren und Aktienanalysten diese Kennzahl verwenden können, um die operative Leistung des Unternehmens zwischen Perioden oder im Vergleich zu anderen REITs oder anderen Unternehmen auf einer konsistenten Basis zu vergleichen, ohne Differenzen berücksichtigen zu müssen, die durch unvorhergesehene und/oder unkalkulierbare Posten verursacht werden.
Wir messen unsere Kreditstärke sowohl in Bezug auf die Leverage Ratios als auch die Deckungsquoten. Die Leverage Ratios geben an, wie viel unserer Bilanzkapitalisierung mit langfristigen Schulden, abzüglich Barmittel und Internal Revenue Code (“IRC”) Abschnitt 1031 Einlagen zusammenhängt. Wir gehen davon aus, dass die Kapitalisierungs- und Deckungsquoten so bleiben, dass eine Kapitalstruktur beibehalten wird, die mit unserem aktuellen Profil im Einklang steht. Die Deckungsquoten basieren auf dem EBITDA, das für das Ergebnis (Nettogewinn pro Gewinn- und Verlustrechnung) vor Zinsaufwand, Ertragsteuern, Abschreibungen und Abschreibungen steht. Vereinbarungen in unseren vorrangigen unbesicherten Schuldverschreibungen und unserer primären Kreditfazilität enthalten Finanzkennzahlen, die auf einer Definition des EBITDA basieren, die für diese Vereinbarungen spezifisch ist. Wenn diese Verpflichtungen nicht erfüllt werden, kann dies zu einem Ausfall führen, der sich erheblich nachteilig auf unsere Kosten und die Verfügbarkeit von Kapital auswirken könnte, was sich wiederum erheblich nachteilig auf unsere konsolidierten Geschäftsergebnisse, unsere Liquidität und/oder die Finanzlage auswirken könnte. Aufgrund der Wesentlichkeit dieser Schuldenvereinbarungen und der finanziellen Verpflichtungen haben wir das bereinigte EBITDA definiert, um nicht konsolidierte Unternehmen auszuschließen und Anpassungen für aktienbasierte Vergütungsaufwendungen, Rückstellungen für Kreditverluste, Gewinne/Verluste bei der Erliierung von Schulden, Gewinne/Verluste/Impai einzubeziehen.
Immobilien, Gewinne/Verluste aus Derivaten und Finanzinstrumenten, sonstige Aufwendungen, zusätzliche sonstige Erträge und sonstige Wertminderungsaufwendungen. Wir glauben, dass EBITDA und Adjusted EBITDA zusammen mit dem Nettogewinn und Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit wichtige ergänzende Maßnahmen sind, da sie zusätzliche Informationen zur Bewertung und Bewertung der Leistung unserer Geschäftstätigkeit liefern. Unsere Leverage Ratios beinhalten Nettoverschuldung zum bereinigten EBITDA. Die Nettoverschuldung ist definiert als langfristige Gesamtverschuldung ohne Leasingverbindlichkeiten, abzüglich Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sowie etwaige Einlagen des IRC-Abschnitts 1031.
Unsere ergänzenden Berichterstattungsmaßnahmen und ähnlich betitelten Finanzkennzahlen werden von Investoren, Aktien- und Schuldenanalysten und Ratingagenturen in den Bewertungs-, Vergleichs-, Rating- und Anlageempfehlungen von Unternehmen weit verbreitet. Unser Management nutzt diese finanziellen Maßnahmen, um interne und externe Vergleiche mit historischen Betriebsergebnissen zu erleichtern und operative Entscheidungen zu treffen. Darüber hinaus werden sie vom Verwaltungsrat genutzt, um das Management zu bewerten. Die ergänzenden Berichtsmaßnahmen stellen keinen Nettogewinn oder Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit dar, wie gemäß US-GAAP ermittelt, und sollten nicht als alternative Kennzahlen der Rentabilität oder Liquidität betrachtet werden. Schließlich sind die von uns definierten ergänzenden Berichterstattungsmaßnahmen möglicherweise nicht mit ähnlich berechtigten Posten vergleichbar, die von anderen Immobilieninvestmentfonds oder anderen Unternehmen gemeldet werden. Informationen und Abstimmungen zu zusätzlichen ergänzenden Berichterstattungsmaßnahmen und zum ergänzenden Informationspaket für das am 31. März 2020 abgeschlossene Quartal, das auf der Website des Unternehmens (www.welltower.com) abrufbar ist, finden Sie in den Exponaten für die Abstimmungen und Abstimmungen zusätzlicher ergänzender Berichtsmaßnahmen.
Über Welltower Welltower Inc. ein S&P 500-Unternehmen mit Sitz in Toledo, Ohio, treibt die Transformation der Gesundheitsinfrastruktur voran. Das Unternehmen investiert mit führenden Seniorenwohnungsbetreibern, postakuten Anbietern und Gesundheitssystemen, um die Immobilieninfrastruktur zu finanzieren, die benötigt wird, um innovative Versorgungsmodelle zu skalieren und das Wohlbefinden und das allgemeine Gesundheitserlebnis der Menschen zu verbessern. Welltower™, ein Immobilieninvestment Trust (“REIT”), besitzt Anteile an Immobilien, die sich in großen, wachstumsstarken Märkten in den Vereinigten Staaten, Kanada und dem Vereinigten Königreichkonzentrieren, bestehend aus Seniorenwohnungen und postakuten Gemeinschaften und ambulanten medizinischen Immobilien. Weitere Informationen finden Sie unter www.welltower.com. Wir veröffentlichen regelmäßig wichtige Informationen auf unserer Website unter www.welltower.com im Bereich “Investoren”, einschließlich Unternehmens- und Investorenpräsentationen und Finanzinformationen. Wir beabsichtigen, unsere Website als Mittel zur Offenlegung von wesentlichen, nicht-öffentlichen Informationen und zur Erfüllung unserer Offenlegungspflichten gemäß der Verordnung FD zu nutzen. Solche Angaben werden auf unserer Website unter der Überschrift “Investoren” veröffentlicht. Dementsprechend sollten Anleger einen solchen Teil unserer Website überwachen, zusätzlich zu unseren Pressemitteilungen, öffentlichen Telefonkonferenzen und Einreichungen bei der Securities and Exchange Commission. Die Informationen auf unserer Website werden nicht durch Bezugnahme in diese Pressemitteilung aufgenommen und unsere Webadresse ist nur als inaktive Textreferenz enthalten.
Zukunftsgerichtete Aussagen und Risikofaktoren Diese Pressemitteilung enthält “zukunftsgerichtete Aussagen” im Sinne des Private Securities Litigation Reform Act von 1995. Wenn Welltower Wörter wie “kann”, “will”, “beabsichtigen”, “sollte”, “glauben”, “erwarten”, “vorwegnehmen”, “projektieren”, “pro forma”, “schätzen” oder ähnliche Ausdrücke verwendet, die sich nicht nur auf historische Angelegenheiten beziehen, gibt Welltower zukunftsgerichtete Aussagen ab. Zukunftsgerichtete Aussagen sind keine Garantien für die zukünftige Performance und beinhalten Risiken und Unsicherheiten, die dazu führen können, dass welltowers tatsächliche Ergebnisse wesentlich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen diskutierten Erwartungen von Welltower abweichen. Dies kann auf verschiedene Faktoren zurückzuführen sein, darunter, aber nicht beschränkt auf: Dauer und Umfang der COVID-19-Pandemie; die Auswirkungen der COVID-19-Pandemie auf die Belegungsraten und den Betrieb von Welltower und seinen Betreibern/Mietern; Maßnahmen, die die Regierungen als Reaktion auf die COVID-19-Pandemie ergreifen, einschließlich der Einführung von Maßnahmen im Bereich der öffentlichen Gesundheit und anderer Vorschriften, die die Immobilien von Welltower und den Betrieb von Welltower und seinen Betreibern/Mietern betreffen; die Auswirkungen der von Welltower und seinen Betreibern/Mietern im Zusammenhang mit der COVID-19-Pandemie getroffenen Gesundheits- und Sicherheitsmaßnahmen; erhöhte Betriebskosten infolge von Gesundheits- und Sicherheitsmaßnahmen im Zusammenhang mit COVID-19; die Auswirkungen der COVID-19-Pandemie auf die Geschäfts- und Finanzlage der Betreiber/Mieter und ihre Fähigkeit, Zahlungen an Welltower zu leisten; Störungen der Immobilienerwerbs- und -dispositionstätigkeit von Welltower aufgrund der durch COVID-19 verursachten wirtschaftlichen Unsicherheit; allgemeine wirtschaftliche Unsicherheit in Schlüsselmärkten infolge der COVID-19-Pandemie und einer Verschlechterung der globalen Wirtschaftslage oder eines geringen Wirtschaftswachstums; den Status der Kapitalmärkte, einschließlich Verfügbarkeit und Kapitalkosten; Unsicherheit durch die erwartete Einstellung des LIBOR und den Übergang zu einem anderen Zins-Benchmark; Probleme, mit denen die Gesundheitsbranche konfrontiert ist, einschließlich der Einhaltung und Änderung von Vorschriften und Zahlungspolicen, als Reaktion auf staatliche Untersuchungen und Strafzahlungen sowie die Schwierigkeiten der Betreiber/Mieter, eine angemessene Haftpflicht und andere Versicherungen kostengünstig zu erhalten und aufrechtzuerhalten; Änderungen in der Finanzierung; Wettbewerb im Gesundheitswesen und in der Seniorenwohnungsbranche; negative Entwicklungen in den Betriebsergebnissen oder der finanziellen Lage der Betreiber/Mieter, einschließlich, aber nicht beschränkt auf ihre Fähigkeit, Miete zu zahlen und Kredite zurückzuzahlen; Welltowers Fähigkeit, Immobilien mit profitablen Ergebnissen zu überführen oder zu verkaufen; das Versäumnis, neue Investitionen oder Akquisitionen wie erwartet zu tätigen; Naturkatastrophen und andere Handlungen Gottes, die Welltowers Eigentum beeinträchtigen; Welltowers Fähigkeit, Flächen zu ähnlichen Raten wie Leerstände neu zu vermieten; Welltowers Fähigkeit, den Verkaufserlös rechtzeitig zu ähnlichen Konditionen wie die verkauften Vermögenswerte zu reinvestieren; Konkurs oder Insolvenz eines Betreibers/Mieters oder Joint-Venture-Partners; die Zusammenarbeit von Joint-Venture-Partnern; staatliche Vorschriften, die die Erstattungssätze und die betrieblichen Anforderungen von Medicare und Medicaid betreffen; Haftungs- oder Vertragsansprüche von oder gegen Betreiber/Mieter; unvorhergesehene Schwierigkeiten und/oder Ausgaben im Zusammenhang mit künftigen Investitionen oder Akquisitionen; Umweltgesetze, die die Eigenschaften von Welltower beeinträchtigen; Änderungen der Regeln oder Praktiken für die Finanzberichterstattung von Welltower; die Entwicklung der US-amerikanischen und Devisenkurse; Welltowers Fähigkeit, Welltowers Qualifikation als REIT zu erhalten; Personalrekrutierung und -bindung von Schlüsselverwaltungspersonal; und andere Risiken, die in Welltowers Berichten beschrieben werden, die von Zeit zu Zeit bei der SEC eingereicht wurden. Schließlich übernimmt Welltower keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen öffentlich zu aktualisieren oder zu überarbeiten, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder anderweitig, oder die Gründe zu aktualisieren, warum die tatsächlichen Ergebnisse von den in zukunftsgerichteten Aussagen projizierten abweichen könnten.
Welltower Inc.
Finanzexponate
Konsolidierte Bilanzen (ungeprüft) |
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(in Tausend) |
||||||||
31. März, |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
Vermögenswerte |
Immobilieninvestitionen:
Land- und Landverbesserungen
$
3,514,456
$
3,238,679
Gebäude und Verbesserungen
29,236,477
28,047,658
Erworbene Leasingimmaterielle Vermögenswerte
1,629,662
1,539,363
Zur Verkauf gehaltene Immobilien, abzüglich kumulierter Abschreibungen
729,560
330,327
Bauarbeiten im Gange
431,497
253,478
Abzüglich kumulierter Abschreibungen und immaterieller Abschreibungen
(5,910,979)
(5,670,111)
Netto-Immobilien im Besitz
29,630,673
27,739,394
Nutzungsrecht, netto
523,217
502,429
Forderungen aus Immobilienkrediten, abzüglich Kreditzulage
221,228
351,085
Netto-Immobilieninvestitionen
30,375,118
28,592,908
Sonstige Vermögenswerte:
Investitionen in nicht konsolidierte Unternehmen
702,497
484,265
Goodwill
68,321
68,321
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
303,423
249,127
Eingeschränktes Bargeld
89,643
158,312
Geradlinige Mietforderungen
449,075
395,621
Forderungen und sonstige Vermögenswerte
934,951
688,782
Sonstige Vermögenswerte insgesamt
2,547,910
2,044,428
Gesamtvermögen
$
32,923,028
$
30,637,336
Verbindlichkeiten und Eigenkapital
Verbindlichkeiten:
Unbesicherte Kreditfazilität und Commercial Paper
$
844,985
$
419,293
Senior ungesicherte Notizen
10,218,853
9,632,013
Gesicherte Schulden
2,901,232
2,660,190
Leasingverbindlichkeiten
464,659
426,639
Aufgelaufene Aufwendungen und sonstige Verbindlichkeiten
997,603
1,000,825
Gesamtverbindlichkeiten
15,427,332
14,138,960
Einlösbare nicht beherrschende Anteile
429,359
450,545
Eigenkapital:
Stammaktien
418,226
404,509
Kapital über dem Nennwert
20,818,230
19,654,137
Treasury-Aktien
(86,975)
(74,492)
Kumuliertes Nettoeinkommen
7,659,038
6,402,004
Kumulierte Dividenden
(12,579,535)
(11,163,317)
Kumuliertes sonstiges Gesamtergebnis
(96,213)
(144,618)
Sonstiges Eigenkapital
12
268
Eigenkapital der Total Welltower Inc.
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olspan=”2″>
16,132,783
15,078,491
Nicht beherrschende Anteile
933,554
969,340
Eigenkapital insgesamt
17,066,337
16,047,831
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital
$
32,923,028
$
30,637,336
Konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung (ungeprüft) |
||||||||||
(in Tausend, außer pro Aktie) |
||||||||||
Drei Monate beendet |
||||||||||
31. März, |
||||||||||
2020 |
2019 |
|||||||||
Umsatz: |
||||||||||
Anwohnergebühren und Dienstleistungen |
$ |
849,972 |
$ |
868,285 |
||||||
Mieteinnahmen |
389,960 |
381,084 |
||||||||
Zinserträge |
15,241 |
15,119 |
||||||||
Sonstige Einkünfte |
3,429 |
7,757 |
||||||||
Gesamtumsatz |
1,258,602 |
1,272,245 |
||||||||
Aufwendungen: |
||||||||||
Sachaufwendungen |
681,781 |
670,807 |
||||||||
Abschreibungen und Amortisationen |
274,801 |
243,932 |
||||||||
Zinsaufwand |
142,007 |
145,232 |
||||||||
Allgemeine und Verwaltungsaufwendungen |
35,481 |
35,282 |
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Verlust (Gewinn) aus Derivaten und Finanzinstrumenten, netto
7,651
(2,487)
Verlust (Gewinn) aus der Tilgung von Schulden, netto
—
15,719
Rückstellung für Kreditverluste
7,072
18,690
Wertminderung von Vermögenswerten
27,827
—
Sonstige Aufwendungen
6,292
8,756
Gesamtkosten
1,182,912
1,135,931
Erträge (Verluste) aus fortgeführten Aktivitäten vor Ertragsteuern
und andere Gegenstände
75,690
136,314
Ertragsteuer -Leistung (Aufwand)
(5,442)
(2,222)
Erträge (Verluste) aus nicht konsolidierten Unternehmen
(3,692)
(9,199)
Gewinn (Verlust) aus Immobilienveräußerungen, netto
262,824
167,409
Erträge (Verluste) aus fortgeführten Aktivitäten
329,380
292,302
Nettogewinn (Verlust)
329,380
292,302
Weniger:
Nettogewinn (Verlust) aus nicht beherrschenden Anteilen
19,096
11,832
Den Stammaktionären zurechenbarer Nettogewinn (Verlust)
$
310,284
$
280,470
Durchschnittliche Anzahl ausstehender Stammaktien:
Basic
410,306
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“prngen3”>
391,474
Verdünnt
412,420
393,452
Den Stammaktionären je Aktie zurechenbarer Nettogewinn (Verlust):
Basic
$
0.76
$
0.72
Verdünnt
$
0.75
$
0.71
Gemeinsame Dividenden je Aktie
$
0.87
$
0.87
FFO-Abstimmungen |
Anlage 1 |
|||||||||||
(in Tausend, außer pro Aktie) |
Drei Monate beendet |
|||||||||||
31. März, |
||||||||||||
2020 |
2019 |
|||||||||||
Den Stammaktionären zurechenbarer Nettogewinn (Verlust) |
$ |
310,284 |
$ |
280,470 |
||||||||
Abschreibungen und Amortisationen |
274,801 |
243,932 |
||||||||||
Wertminderungen und Verluste (Gewinne) aus Immobilienveräußerungen, netto |
(234,997) |
(167,409) |
||||||||||
Nicht beherrschende Anteile(1) |
(9,409) |
(17,760) |
||||||||||
Nicht konsolidierte Unternehmen(2) |
15,445 |
19,150 |
||||||||||
NAREIT FFO, der Stammaktionären zuzurechnen ist |
356,124 |
358,383 |
||||||||||
Normalisierung von Artikeln, netto(3) |
63,195 |
41,182 |
||||||||||
Normalisierter FFO, der Stammaktionären zuzurechnen ist |
$
419,319
$
399,565
Durchschnittlich verwässerte Stammaktien ausstehend
412,420
393,452
Pro verwässerter Aktiendaten, die den Stammaktionären zuzurechnen sind:
Nettogewinn (Verlust)
$
0.75
$
0.71
NAREIT FFO
$
0.86
$
0.91
NormalisierteffO
$
1.02
$
1.02
NormalisierteffO-Ausschüttungsquote:
Dividenden je Stammaktie
$
0.87
$
0.87
Normalisierter FFO, der Stammaktionären je Aktie zuzurechnen ist
$
1.02
$
1.02
Normalisierte FFO-Ausschüttungsquote
85
%
85
%
Sonstiges:(4)
Netto-Direktmiete und o/unterhalb der Marktmiete(5)
$
(24,930)
$
(23,715)
Nicht zahlungswirksame Zinsaufwendungen(6)
2,823
</span class=”prnews_span”>
>5.900
Wiederkehrende Cap-Ex-, Mieterverbesserungen und Leasingprovisionen
(22,616)
(21,416)
Aktienbasierte Vergütung(7)
6,822
7,529
Anmerkung: (1) Stellt den Anteil der nicht beherrschenden Anteile an den Netto-FFO-Anpassungen dar.
(2) Stellt den Anteil von Welltower an den Netto-FFO-Anpassungen von nicht konsolidierten Unternehmen dar.
(3) Siehe Abbildung 2.
(4) Die dargestellten Beträge abzüglich des Anteils der nicht beherrschenden Anteile und des Welltower-Anteils an nicht konsolidierten Unternehmen.
(5) Ausgenommen normalisierte sonstige Beeinträchtigungen (siehe Abbildung 2).
(6) Schließt normalisierte inkrementelle Zinsaufwendungen aus (siehe Abbildung 2).
(7) Schließt bestimmte abfindige aktienbasierte Vergütungen aus, die in anderen Aufwendungen erfasst werden.
Normalisieren von Elementen |
Anlage 2 |
|||||||||
(in Tausend, außer pro Aktie) |
Drei Monate beendet |
|||||||||
31. März, |
||||||||||
2020 |
2019 |
|||||||||
Verlust (Gewinn) aus Derivaten und Finanzinstrumenten, netto |
$ |
7,651 |
(1) |
$ |
(2,487) |
|||||
Verlust (Gewinn) aus der Tilgung von Schulden, netto |
— |
15,719 |
||||||||
Rückstellung für Kreditverluste |
7,072 |
(2) |
18,690 |
|||||||
Inkrementelle Zinsaufwendungen |
5,871 |
(3) |
— |
|||||||
Sonstige Wertminderungen |
32,268 |
(4) |
— |
|||||||
Sonstige Aufwendungen |
6,292 |
(5) |
8,756 |
|||||||
Normalisierung von Posten, die nicht beherrschenden Anteilen und nicht konsolidierten Unternehmen zuzurechnen sind, netto |
4,041 |
(6) |
504 |
Netznormalisierungselemente
$
63,195
$
41,182
Durchschnittlich verwässerte Stammaktien ausstehend
412,420
393,452
Nettonormalisierungspositionen pro verwässerter Aktie
$
0.15
$
0.10
Anmerkung: (1) In erster Linie im Zusammenhang mit der Marke-zu-Markt-Aktien von Genesis Healthcare, Inc.
(2) In erster Linie im Zusammenhang mit der Bewertung der Einziehungsbarkeit eines Nichtimmobiliendarlehens.
(3) Stellt die Aufsehen von Mark-zu-Markt-Anpassung dar, die in den Zinsaufwendungen für intercompanys CAD-Darlehen erfasst wird.
(4) Stellt die Abschreibung von geradlinigen Mietforderungen dar, die in Mieterträgen in Verbindung mit einem geänderten Mietvertrag erfasst werden.
(5) In erster Linie im Zusammenhang mit nicht kapitalierbaren Transaktionskosten.
(6) In erster Linie im Zusammenhang mit nicht kapitalfähigen Transaktionskosten in Joint Ventures.
Nettoverschuldung in bereinigte EBITDA-Abstimmung |
Anlage 3 |
|||||||||||
(in Tausend) |
Drei Monate beendet |
|||||||||||
31. März 2020 |
31. Dezember 2019 |
|||||||||||
Nettogewinn (Verlust) |
$ |
329,380 |
$ |
240,136 |
||||||||
Zinsaufwand |
142,007 |
131,648 |
||||||||||
Ertragsteueraufwand (Vorteil) |
5,442 |
(4,832) |
||||||||||
Abschreibungen und Amortisationen |
274,801 |
262,644 |
||||||||||
Ebitda |
751,630 |
629,596 |
||||||||||
Verluste (Erträge) aus nicht konsolidierten Unternehmen |
3,692 |
(57,420) |
||||||||||
Aktienbasierte Vergütung(1) |
class=”prngen3″ colspan=”2″>
7,083
4,547
Verlust (Gewinn) aus der Tilgung von Schulden, netto
—
2,612
Verlust (Gewinn) aus Immobilienveräußerungen, netto
(262,824)
(12,064)
Wertminderung von Vermögenswerten
27,827
98
Rückstellung für Kreditverluste
7,072
—
Verlust (Gewinn) aus Derivaten und Finanzinstrumenten, netto
7,651
(5,069)
Sonstige Aufwendungen(1)
6,031
16,042
Sonstige Wertminderung(2)
32,268
—
Bereinigtes EBITDA
580,430
578,342
Unbesicherte Kreditfazilität und Commercial Paper
$
844,985
$
1,587,597
Langfristige Verbindlichkeiten(3)
13,228,433
13,436,365
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente(4)
(303,423)
(284,917)
Nettoverschuldung
$
13,769,995
$
14,739,045
Bereinigtes EBITDA annualisiert
$
2,321,720
$
2,313,368
Nettoverschuldung gegenüber bereinigter EBITDA-Quote
5.93
X
6.37
X
td>
Hinweis:
(1) Bestimmte Abfindungskosten sind in der aktienbasierten Vergütung enthalten und von anderen Aufwendungen ausgeschlossen.
(2) Entspricht der Abschreibung von geradlinigen Mietforderungen, die in Mieterträgen in Verbindung mit einem geänderten Mietvertrag erfasst werden.
(3) Die Beträge umfassen nicht amortisierte Prämien/Rabatte, Fair-Value-Anpassungen und Leasingverbindlichkeiten im Zusammenhang mit Finanzierungsleasing. Betrieb
Leasingverbindlichkeiten im Zusammenhang mit der Annahme von ASC 842 sind ausgeschlossen.
(4) Einschließlich IRC-Abschnitt 1031 Einlagen, falls vorhanden.
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